Najważniejsze 4 strategie opcji dla początkujących Opcje to doskonałe narzędzia zarówno do handlu pozycyjnego, jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie odpowiedniej strategii jest kluczem do wykorzystania tych narzędzi na swoją korzyść. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie są opcje i jak działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed datą jej wygaśnięcia. Istnieją dwa rodzaje opcji: połączenie, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, oraz kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Wezwanie to pieniądz, gdy jego cena wykonania (cena, po której można wykonać umowę) jest niższa od ceny bazowej, w stosunku do ceny rynkowej, gdy cena wykonania równa się cenie instrumentu bazowego i poza nim. pieniądz, gdy cena wykonania jest większa niż cena bazowa. Odwrotna sytuacja dotyczy put. Kiedy kupujesz opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji lub premii. Kiedy sprzedajesz nagą opcję, ryzyko straty jest teoretycznie nieograniczone. Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia istniejącej pozycji, rozpoczęcia gry kierunkowej lub, w przypadku pewnych strategii spreadów, spróbuj przewidzieć kierunek zmienności. Opcje mogą pomóc w ustaleniu dokładnego ryzyka, jakie podejmujesz na danym stanowisku. Ryzyko zależy od doboru strajku, zmienności i wartości czasu. Bez względu na to, jaką strategię zastosują, nowe opcje handlowców muszą skupić się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni finansowej, mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV. W dłuższej perspektywie systematyczne i skłonne do prawdopodobieństwa bycie płatnikiem bardzo się opłaca, mówi Rdquo, doradzając, że zamiast kupować opcje "z pieniędzy" tylko dlatego, że są tanie, nowi inwestorzy powinni spojrzeć na opcję bliżej do pieniędzy. spready, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu. Podaje ten przykład: jeśli jesteś zadowolony ze złota i chcesz skorzystać z giełdowego funduszu GLD, który jest obecnie notowany na poziomie 111,00, zamiast wydawać 45 centów na wezwanie z czerwca 125, szukając okazji do domu, masz większą szansę osiągania zysków przez kupowanie spreadu połączeń z czerwca 110111 dla 55cent. Wybór stosownej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest Twój cel. Przychodzące połączenie W zakrytym wezwaniu (zwanym również kupnem-zapisem), posiadasz pozycję długą w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym aktywem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna, jeśli chodzi o bazowe aktywa. W przypadku ryzyka w porównaniu do nagrody, twój maksymalny zysk jest ograniczony, a twoja maksymalna strata jest znaczna. Jeśli wzrasta zmienność, ma ona negatywny wpływ, a jeśli się zmniejsza, ma pozytywny wpływ. Gdy ruch bazowy przesuwa się przeciwko tobie, krótkie połączenia kompensują część twojej straty. Handlowcy często będą stosować tę strategię, starając się dopasować ogólne zwroty z rynku przy zmniejszonej zmienności. O zaletach Autora 5 opcji towarowych vs. kapitałowych Bazując na doświadczeniach z nowymi podmiotami handlującymi towarami, odkryliśmy, że około 80 z nich ma historię z opcjami na akcje. Większość tych handlowców, gdy są naciskani, wyrażają niejasne pragnienie urozmaicenia jako jednego z głównych powodów podjęcia kolejnego kroku w kierunku towarów. Jednak intrygujące jest to, że niewielu ma mocne pojęcie o rzeczywistych korzyściach, jakie mogą zaoferować opcje na surowce, szczególnie jeśli są przyzwyczajeni do ograniczeń, jakie sprzedaż akcji może zaoferować inwestorowi. Nieporozumienie: sprzedaż opcji na akcje może być lukratywną strategią we właściwych rękach. Jeśli jednak jesteś jednym z dziesiątków tysięcy inwestorów, którzy sprzedają opcje na akcje, aby poprawić wyniki portfela akcji, możesz być zaskoczony odkryciem mocy, jaką możesz uzyskać, wykorzystując tę samą strategię w odniesieniu do towarów. W czasach, gdy nagła i nadmierna zmienność jest powszechna, dywersyfikacja jest ważniejsza niż kiedykolwiek. Ale zalety na tym się nie kończą. Sprzedawanie (znane również jako pisanie) opcji może przynieść korzyści inwestorom zarówno w zakresie akcji, jak i towarów. Istnieją jednak znaczne różnice między pisaniem opcji na akcje a opcjami do zapisu na kontraktach terminowych. Na ogół sprowadza się do dźwigni. Opcje kontraktów futures oferują większą dźwignię, dzięki czemu mogą przynosić większe potencjalne korzyści (oprócz większego ryzyka). Sprzedając opcje na akcje, nie musisz odgadnąć krótko-terminowego kierunku na rynku, aby osiągnąć zysk. To samo dotyczy kontraktów futures, z kilkoma kluczowymi różnicami: niższy poziom wymaganej marży (czyli wyższy zwrot z inwestycji). Jest to kluczowy czynnik, który przyciąga wielu inwestorów opcji giełdowych do futures. Depozyty wystawione na posiadanie krótkich opcji na akcje mogą wynosić od 10 do 20 razy premii zebranej za opcję. Dzięki systemowi obliczania marży przemysłu futures, opcje mogą być sprzedawane z wymaganiami depozytu poza stawką za zaledwie od półtora razy wyższej składki. Na przykład możesz sprzedać opcję na 600 i wystawić marżę w wysokości tylko 700 (całkowite wymaganie depozytu minus zebrane składki). Może to przełożyć się na znacznie wyższy zwrot z twojego kapitału obrotowego. Atrakcyjne składki można gromadzić za ostry atak poza strefę pieniędzy. W przeciwieństwie do akcji, w których w celu zebrania opłacalnej premii, opcje muszą być sprzedawane od jednego do trzech kursów strajkowych, a opcje kontraktów futures mogą często być sprzedawane po cenach wykonania z dala od pieniędzy. Na tak odległych poziomach, krótkoterminowe ruchy rynkowe zwykle nie będą miały większego wpływu na wartość opcji, więc erozja wartości czasu może być dopuszczalna do mniejszej ograniczonej krótkoterminowej zmienności. Płynność. Wielu inwestorów w opcje kapitałowe skarży się na niską płynność utrudniającą podejmowanie lub zamykanie pozycji. Podczas gdy niektóre kontrakty futures mają wyższe odsetki otwarte niż inne, większość głównych kontraktów, takich jak finanse, cukier, zboża, złoto, gaz ziemny i ropa naftowa, ma znaczny wolumen i otwarte odsetki, oferując kilka tysięcy otwartych kontraktów na cenę wykonania. Dywersyfikacja. W obecnym stanie rynków finansowych wielu inwestorów poszukuje cennej dywersyfikacji z rynków kapitałowych. Dzięki rozszerzeniu na opcje towarowe nie tylko zyskujesz inwestycję, która nie jest skorelowana z akcjami, pozycje opcji również mogą być ze sobą nieskorelowane. W zasobach większość akcji indywidualnych i ich opcje będą poruszać się na łasce indeksu jako całości. Jeśli Microsoft spadnie, prawdopodobnie spadną również twoje udziały w Exxon i Coca Cola. W przypadku towarów cena gazu ziemnego ma niewiele wspólnego z ceną pszenicy lub srebra. Może to być główną zaletą przy rozcieńczaniu ryzyka. Podstawowe nastawienie. W przypadku sprzedaży opcji na akcje cena tego stada zależy od wielu czynników, z których najważniejszym są dochody przedsiębiorstw, komentarze dyrektora generalnego lub członków zarządu, działania prawne, decyzje regulacyjne lub szerszy kierunek rynkowy. Soja nie może jednak gotować swoich książek, a miedź nie może być uznana za zbyt dużą, aby mogła upaść. Dostarczony obraz towarów jest analitycznie czystszy. Znajomość podstaw towarów, takich jak rozmiary upraw i cykle popytu, może mieć dużą wartość przy sprzedaży opcji towarowych. W przypadku towarów najczęściej są to staroświeckie podstawy podaży i popytu, które ostatecznie dyktują cenę, a nie działania źle postępującego prezesa. Znajomość tych podstaw może dać ci przewagę w decydowaniu, jakie opcje sprzedaży. O autorze James Cordier jest założycielem Liberty Trading GroupOptionSellers. Michael Gross jest analitykiem z Liberty. Napisali: Kompletny przewodnik po opcjach sprzedaży trzeciej edycji (McGraw-Hill 2017). OptionSellersFutures 038 Opcje Przewodnik po strategiach Korzystanie z kontraktów terminowych i opcji, niezależnie lub w połączeniu, może oferować niezliczone możliwości handlowe. 25 strategii w tym przewodniku nie ma na celu dostarczenia kompletnego przewodnika po każdej możliwej strategii handlowej, ale raczej punkt wyjścia. To, czy zawartość okaże się najlepszymi strategiami i kolejnymi krokami, będzie zależało od twojej wiedzy na temat rynku, twoich umiejętności w zakresie ryzyka i twoich celów handlowych. Jak korzystać z tego przewodnika - niniejsza publikacja została opracowana nie jako kompletny przewodnik po każdym możliwym scenariuszu, ale raczej jako łatwy w użyciu podręcznik sugerujący możliwe strategie transakcyjne. Długie kontrakty terminowe - kiedy jesteś na horyzoncie na rynku i nie masz pewności co do zmienności. Zmiana zmienności nie wpłynie na ciebie. Jeśli jednak masz opinię na temat zmienności i opinia ta okazuje się prawidłowa, jedna z pozostałych strategii może mieć większy potencjał zysku i mniejsze ryzyko. Long Synthetic Futures - kiedy jesteś na horyzoncie na rynku i niepewny co do zmienności. Zmiana zmienności nie wpłynie na ciebie. Jeśli jednak masz opinię na temat zmienności i opinia ta okazuje się prawidłowa, jedna z pozostałych strategii może mieć większy potencjał zysku i mniejsze ryzyko. Może być przedmiotem obrotu od początkowego długiego połączenia lub krótkiej pozycji put, aby stworzyć mocniejszą zwyżkę pozycji. Krótkie Syntetyczne Kontrakty Futures - kiedy jesteś niedźwiedzi na rynku i niepewny co do zmienności. Zmiana zmienności nie wpłynie na ciebie. Jeśli jednak masz opinię na temat zmienności i opinia ta okazuje się prawidłowa, jedna z pozostałych strategii może mieć większy potencjał zysku i mniejsze ryzyko. Może być przedmiotem obrotu od pierwszego krótkiego połączenia lub długiej pozycji put, aby stworzyć silniejszą pozycję niedźwiedzia. Long Risk Reversal - Kiedy jesteś na horyzoncie na rynku i nie jesteś pewien zmienności. Zwykle ta pozycja jest inicjowana jako kontynuacja innej strategii. Ryzyko to jest takie samo jak LONG FUTURES, z wyjątkiem tego, że istnieje płaski obszar o niewielkiej lub żadnej stracie. Krótkie odwrócenie ryzyka - kiedy jesteś niedźwiedzi na rynku i niepewny co do zmienności. Zwykle ta pozycja jest inicjowana jako kontynuacja innej strategii. Jego ryzyko jest takie samo jak KRÓTKIEGO PRZYSZŁOŚCI, z wyjątkiem tego, że istnieje obszar płaski o niewielkim powiększeniu lub nie ma go wcale. Krótkie połączenie - gdy jesteś niedźwiedzi na rynku. Sprzedawaj out-of-the-money (wyższy strajk) stawia, jeśli nie masz pewności, że rynek spadnie, sprzedaj pieniądze na pieniądze, jeśli masz pewność, że rynek się stagnuje lub spada. Short Put - Jeśli mocno wierzysz, że rynek nie idzie w dół. Sprzedawaj opcje out-of-the-money (niższe strike), jeśli jesteś nieco przekonany, sprzedaj opcje na pieniądze, jeśli jesteś pewien, że rynek się stagnuje lub rośnie. Jeśli wątpisz, że rynek będzie w stanie stagnacji i będzie bardziej zwyżkowy, sprzedaj opcje pieniężne, aby uzyskać maksymalny zysk. Bull Spread - Jeśli uważasz, że rynek wzrośnie, ale z ograniczoną przewagą. Dobra pozycja, jeśli chcesz być na rynku, ale mniej ufasz oczekiwaniom. Jesteś w dobrym towarzystwie. Jest to najpopularniejszy hossy. Niedźwiedź Spread - Jeśli uważasz, że rynek spadnie, ale z ograniczonym minusem. Dobra pozycja, jeśli chcesz być na rynku, ale jesteś mniej pewny swoich oczekiwań. Najbardziej popularna pozycja wśród niedźwiedzi, ponieważ może być wprowadzona jako konserwatywny handel, gdy nie ma pewności co do bessy. Długi motyl - jedna z niewielu pozycji, które mogą być wprowadzone korzystnie w długoterminowej serii opcji. Wprowadź kiedy, za miesiąc lub więcej, koszt spreadu wynosi 10 procent lub mniej B A (20 procent, jeśli strajk istnieje pomiędzy A i B). Jest to reguła sprawdzania wartości teoretycznych. Short Butterfly - Kiedy rynek jest poniżej A lub powyżej C, a pozycja jest zawyżona o miesiąc lub więcej. Lub gdy pozostało już tylko kilka tygodni, rynek znajduje się w pobliżu B i spodziewasz się zbliżającego się ruchu w dowolnym kierunku. Long Iron Butterfly - Gdy rynek znajduje się poniżej A lub powyżej C, a pozycja jest zaniżona o miesiąc lub więcej. Lub gdy pozostało już tylko kilka tygodni, rynek znajduje się w pobliżu B, a ty spodziewasz się szybkiego ruchu w dowolnym kierunku. Short Iron Butterfly - Wprowadź, kiedy kredyt netto Short Iron Butterflys wynosi 80 procent lub więcej C A, i spodziewasz się dłuższego okresu względnej stabilności cen, gdzie bazowy będzie w pobliżu środkowego punktu zakresu C A bliski wygaśnięcia. Jest to reguła sprawdzania wartości teoretycznych. Long Straddle - Jeśli rynek jest w pobliżu A i spodziewasz się, że zacznie się ruszać, ale nie jesteś pewien, w którą stronę. Szczególnie dobra pozycja, jeśli rynek był spokojny, a następnie zaczyna gwałtownie zygzakować, sygnalizując potencjalne wybuchy. Long Strangle - jeśli rynek znajduje się w pobliżu lub w pobliżu (A-B) i znajduje się w stanie zastoju. Jeśli rynek wybucha tak czy inaczej, zarabiasz pieniądze, jeśli rynek będzie w stanie stagnacji, stracisz mniej niż z długimi przerwami. Jest również przydatny, jeśli przewiduje się wzrost implikowanej zmienności. Short Strangle - Jeśli rynek znajduje się w zasięgu lub blisko (A-B) i, choć aktywny, uspokaja się. Jeśli rynek popada w stagnację, zarabiasz, jeśli nadal działasz, masz nieco mniejsze ryzyko niż z krótką przerwą. Ratio Spread Spread - zwykle wprowadzany, gdy rynek jest w pobliżu A, a użytkownik spodziewa się niewielkiego do umiarkowanego wzrostu na rynku, ale widzi potencjał do wyprzedaży. Jeden z najczęstszych spready opcji, rzadko robi się więcej niż 1: 3 (dwa nadmiar szorty) z powodu ryzyka wzrostu. Ratio Put Spread - zwykle wprowadzane, gdy rynek jest bliski B i oczekuje się, że rynek spadnie nieznacznie do umiarkowanego, ale widzimy potencjał do gwałtownego wzrostu. Jeden z najczęstszych spready opcji, rzadko robi się więcej niż 1: 3 (dwa nadmiar szorty) z powodu ryzyka spadku. Box lub Conversion - Od czasu do czasu rynek zostanie usunięty na tyle, aby uzasadnić wstępne wejście na jedną z tych pozycji. Jednak najczęściej są one stosowane do blokowania całości lub części portfela poprzez kupowanie lub sprzedawanie w celu utworzenia brakujących odnóży pozycji. Są to alternatywy dla zamykania pozycji po potencjalnie niekorzystnych cenach. Primary Sidebar Dołącz do Daniels Ag Marketing w San Antonio w Teksasie do Kick Off Commodity Classic 2017 Zostaliśmy gospodarzem naszego panelu marketingu strategii Ag w 2017 r. W RIO RIO Cantina na rzece. Dołącz do nas i delektuj się świeżymi potrawami z Tex-Mex, w tym napojami, przekąskami i kolacją, a także informacyjnym panelem dyskusyjnym, w którym znajdą się wszyscy nasi eksperci z dziedziny doradztwa rynkowego Podnieś swój handel. Dlaczego wybrałam DT Początkowo byłem pod wrażeniem badań prowadzonych przez firmę nad różnymi towarami platforma handlowa była bardzo przyjazna dla użytkownika. Jednak od tej początkowej ekspozycji mam łatwo x02026 Czytaj więcej Najnowsze tweety Uzyskaj niestandardowe cytaty i tabele na stronie internetowej dt, aby uzyskać dostęp do informacji rynkowych, których potrzebujesz w skrócie: t. coA9K5Pa5k5m Czas temu 1 godzina za pośrednictwem bufora Czy opcje sprzedaży właściwej strategii dla you Find out: t. co7k0UoqwPq0 Czas temu 4 godziny przez bufor Nowy do handlu Sprawdź naszą listę warunków, które pomogą Ci mówić w naszym języku: t. covAGbGGe3xq Czas temu 3 dni za pośrednictwem bufora Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Wszelkie prawa zastrzeżone. Materiał ten jest przekazywany jako zachęta do zawarcia transakcji na instrumentach pochodnych. Materiał ten został przygotowany przez brokera Daniels Trading, który przekazuje komentarze na temat badań rynkowych i rekomendacje handlowe w ramach jego pozyskiwania dla kont i nagabywania dla transakcji, jednak Daniels Trading nie prowadzi działu badawczego zgodnie z definicją w CFTC Reguła 1.71. Daniels Trading, jego zleceniodawcy, brokerzy i pracownicy mogą handlować instrumentami pochodnymi na swoje własne rachunki lub rachunki innych osób. Ze względu na różne czynniki (takie jak tolerancja ryzyka, wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających, cele handlowe, strategie krótkoterminowe kontra długoterminowe, analiza techniczna vs. fundamentalna analiza rynku i inne czynniki) taki obrót może skutkować rozpoczęciem lub likwidacją pozycji, które różnią się od lub wbrew opiniom i zaleceniom w nim zawartym. Wyniki osiągane w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Ryzyko utraty kontraktów terminowych na handel lub opcji towarowych może być znaczące, dlatego inwestorzy powinni rozumieć ryzyko związane z podejmowaniem lewarowanych pozycji i muszą ponosić odpowiedzialność za ryzyko związane z takimi inwestycjami i za ich wyniki. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy taki handel jest odpowiedni dla ciebie w świetle twoich okoliczności i zasobów finansowych. Powinieneś przeczytać stronę z informacjami o ryzyku, dostępną na stronie DanielsTrading na dole strony głównej. Daniels Trading nie jest powiązany z żadnym systemem transakcyjnym, biuletynem ani inną podobną usługą. Firma Daniels Trading nie gwarantuje ani nie weryfikuje żadnych oświadczeń o wydajności wystawianych przez takie systemy lub usługi.
No comments:
Post a Comment